乘时代东风而跃升 ——张江科贷十五年发展纪实
2023-06-06

    十五年，栉风沐雨，春华秋实。
    2008年由时任上海市委常委、浦东新区区委书记徐麟揭牌成立的张江科贷，已经走过了十五年的发展历程，见证了自2008年金融危机至2019年科创板开板等诸多历史性的时刻。十五年磨一剑，这是大多数硬科技企业从诞生之初到登录科创板所需要的平均年限。在这十五年里，张江科贷累计服务出了18家上市企业，每家企业成功的背后都有着一个属于科创人自己的故事。故事连着故事，张江科贷人交出了一张又一张亮眼的成绩单。

    起步：公司的诞生
    回望2008年，那是一个经济转折的年份。由美国次贷危机转化而成的金融危机席卷全球，中国进出口增速在2008年底大幅下滑，上证综指从2007年10月16日的6124点跌至2008年10月28日的1664点，累计下跌幅度达70%。为应对经济增速下滑，中央政府推出了“四万亿计划”，从而推进了国内的基建投资和产业转型。
    政策的落地叠加经济刺激计划的溢出效应，小额贷款公司行业短期内迅速发展，机构数由2008年末的497家迅速增长到2013年末的7839家，5年增加了约15倍。
    诞生于2008年这个特殊年份的张江科贷，在其随后的展业历程中，呈现了那个时代的一些特征，在最初的数年时间，基建和产业升级相关链条上的客户成了张江科贷重要的贷款对象。

    扎根：立足张江，依托产业基地
    2011年，国务院批复同意张江高新区建设张江国家自主创新示范区。
    2018年，《张江科学城规划实施行动方案》发布。
    如果说2008年在张江设立一家小贷公司有一定的历史偶然性，那么，在张江成立的这家小贷公司日后成长为专注科创企业服务的公司则是一种历史的必然。
    张江园区从过去的一片阡陌农田，成长为中国创新的高地，而张江科贷，则是以“接地气”的金融服务开始扎根。
    在张江园区日新月异的发展历程中，一个不容忽视的问题是，科创型中小企业融资难的问题一直存在。在张江科贷早期展业阶段，张江地区缺乏服务科技企业的金融机构，专门为海外归国人才提供创业贷款支持的机构则几乎没有，于是，张江科贷开始聚焦于科创企业的融资服务。
    张江核心区大致划分为几个重要的产业基地：生物医药、集成电路、863信息安全产业基地、浦东软件园、孵化器等基地。张江科贷的同仁们分工协作，分别负责与不同的基地对接，他们大部分时间待在各个基地而不是坐在自己的办公室，他们与基地客服人员交流企业情况，挨家挨户上门拜访，以最原始的“扫楼”方式服务了一家又一家的客户。
    科创企业融资难，做科创企业贷款审批也不容易。十几年前传统的银行贷款大多看重抵押品，而对于普遍轻资产的科创企业来说，如何审批贷款，并没有太多的先例可循。张江科贷从创业初期的客户做起、从10万元的额度做起，一步一步了解行业、认识客户，逐步形成自身的展业特色和审批风格。
    从张江科贷创立伊始在产业基地“扫楼”的那一刻起，服务实体经济、聚焦国家产业导向，这些宏大的词汇与情怀就早已注入公司发展的基因。

    成长：业务、产品与调整
    历经2010年、2013年、2015年三次增资，公司注册资本增加至8亿元。2015年1月，累计放贷规模突破50亿元。
    随着注册资本和放贷规模的增加，寻找优质行业与客户、构建风险可控的信贷资产成为公司持续经营的迫切需求。此时，宏观经济环境出现了显著的变化。
    2016年12月举行的中央经济工作会议首次提出，“房子是用来住的，不是用来炒的”。此后，与房地产相关的部门陆续出台了与之相配套的政策，涉及到房企融资、购房者信贷等方面。由此开启了遏制房地产金融化、泡沫化的调控之路。
    在房地产市场调控的政策背景下，基于房地产抵押及相关产业链、基于传统行业的信贷投放模式已不可持续。
    2017年5月，公司更名为上海浦东新区张江科技小额贷款股份有限公司。“科技”二字加入公司名称，“张江小贷”变成了“张江科贷”。“科技”两个字凸显了公司科创金融战略定位的决心，然而彼时的业务结构中“科技”属性还略显薄弱，传统抵押类贷款的占比仍然较高。
    如何在科创金融方面发力，成为摆在公司管理层面前的一个问题。公司将已有的科技金融产品推广和新产品开发相结合，共同提升贷款业务的“科技”属性。针对科创企业的贷款需求，先后开发了投联贷、展翅贷、腾飞贷、添翼贷等贷款产品，初步构建了面向企业发展周期的系列产品。
    其中，“投联贷”产品面向已获得机构投资人投资的、高成长型科创企业，形成外部机构股权投资与张江科贷债权融资联动。截至2022年，“投联贷”累计授信26户，放款20户，合计授信额度1.96亿元，合计放款金额1.3亿元。授信项目中成长出3家科创板上市公司。

    跃升：乘时代东风

    2019年7月22日，是一个永远被铭记的日子。从首届进博会上，习近平主席提出科创板概念，仅仅历经259天，中国资本市场正式进入“科创板时代”。当天，科创板首批25家公司在上海证券交易所挂牌上市交易，标志着设立科创板并试点注册制这一重大改革任务正式落地。有望在为更多企业打开融资渠道的同时，为资本市场的长期发展注入强大活力。

科创板的推出，对于张江科贷的未来发展而言同样意义深远。如果说张江科贷身处科学城是地利，那么科创板时代就是天时，而张江科贷历经十余年打磨的团队则是人和；天时、地利、人和，张江科贷乘时代东风而跃升。

2019年9月，公司累计放贷规模突破100亿元，截至2022年12月，累计放贷规模则突破了140亿元。经历了三年疫情的考验，在坚持风险控制底线的前提下，张江科贷的业务依然在持续发力。疫情期间，在业务拓展的同时，公司始终不忘加强内部风险控制。

自2019年以来，公司进一步深化“科创金融服务”的品牌战略，进一步明确“普惠型贷款”、“价值型科创贷款+投贷联动”、“科创生态服务链”三个方面的客户定位，在投联贷、限售股质押贷、战略配售贷等具体业务上深耕细作。

如果说2017年5月“张江小贷” 更名“张江科贷”拉开了公司业务结构调整的序曲，那么2019年之后的种种努力，则最终实现了由传统抵押业务向科创金融业务的平稳转型。2022年度，科技企业当年累计放款金额占比56.24%。

截至2022年，公司服务的客户中诞生18家上市公司，其中科创板上市的有12家，占比超60%。 

未来：未来已来，行则将至

2023年3月，公司更名为上海张江科技小额贷款股份有限公司。

此时的“张江”二字已不再是2008年的“张江”园区，它已经成为科技创新的代名词。正如“张江科贷”的定位，已不再是仅仅在张江和浦东展业的小额贷款机构，而是一家具有科创基因的科技融资服务机构。

展望未来，张江科贷将在构建大生态、分享科创红利方面继续努力，在夯实基础信贷业务收入的基础上拓宽多维收入结构、强化投贷联动收益占比、提升认股期权转化比重，在聚焦科技价值输出的同时拓展基金投资收益闭环通路。

张江科贷将一如既往的聚焦“科技”属性，不断研发贴合科技型创新企业需求的融资产品，加速科创金融生态体系建设，力争成为领先的科创金融综合服务商。

经过十五年的风雨洗礼和沉淀积累，张江科贷必将在行业转型升级的浪潮中，乘风破浪、杨帆远航。

（张江小贷）